荷兰合作银行参股中国农信社-“洋信用社”初探
北京时间2004-07-12
“洋信用社”——荷兰合作银行产权若果真介入中国农信社的改革，其以合作制为基础不断发展壮大的经验可以更好地为我们所借鉴，而且对改善农信社的治理结构也将大有益处。
外资银行参股中资金融机构本已不算什么新鲜事了，但荷兰合作银行参股农信社的意向，却颇有新意。去年8月以来，中国启动了首批8省市农村信用社改革试点，在这一进程中如何引入民营资本，成了业界的一个热门话题，而外资的进入却一直被忽略，他们仿佛离乡土特色浓郁而且历史包袱沉重的农信社曾经相去甚远。
外资有意“下乡”
“如果外资机构想参与合作的话，没问题的，欢迎他们前来探讨。”
听到有外资探路中国农信社改革，广州市农村信用合作社联合社办公室主任王勇帜不假思索地对记者说。
荷兰合作银行近日向外界放出的风声，计划参股某试点省份的农村合作银行，并雄心勃勃地制订了长远目标，“通过联合，使其具备规模效应，以同其他同业竞争，然后把成功的经验推广到中国更多地区。”
外资银行参股中资金融机构本已不算什么新鲜事了，但荷兰合作银行参股农信社的意向，却颇有新意。去年8月以来，中国启动了首批8省市农村信用社改革试点，在这一进程中如何引入民营资本，成了业界的一个热门话题，而外资的进入却一直被忽略，他们仿佛离乡土特色浓郁而且历史包袱沉重的农信社曾经相去甚远。
“虽然我国还没有这样的先例，但政策大方向是鼓励的。”王勇帜非常看好外资的参与，他表示，他所在的农信社曾有过同境外机构进行业务合作的经验，如与美国信合保险公司在保险项目上的合作，还产生过进一步搞合资公司的想法。
作为广东南华银行方案的负责人，中山大学金融系主任陆军教授一向倡导推动民企进入农信社，对于外资可能的到来，他乐观地表示，这是“完全可行”的。
广东业界对外资进入参与农信社改革也充满期待。有消息称，广东已铁定被列入全国第二批农信社试点改革范围。据悉，第二批试点改革省(市)有十多个，并将于7月份正式启动。广东省政府金融办公室综合处的夏小姐证实，广东农信社改革方案已获省委通过，目前正在等待中央最后的批复，只是批复结果可能“还要等一段时间”。
“省委、省政府都有这个意向，”当记者询问广东上报的方案中是否有引入外资时，夏小姐称，“要等国家批了方案之后才能进行具体的探讨和研究”。
洋“巨头”如何服水土
“现阶段还不方便透露我们的参股对象，或者到7月下旬就可以谈这个问题了。”荷兰合作银行北京代表处首席代表戴蕙接受记者采访时表示。
戴蕙的回答也隐含了另一层意思：该行试水中国农信社的计划正在进行之中。
显然，荷兰合作银行的举动，是中国农信社改革进程中一个重要的新信息。
据该行有关人士介绍，荷兰合作银行集团是在1973年由数家农信社合并而成的，其前身还可追溯到一百年前的农信社。在2003年，其总资产额达4024亿欧元，名列世界第29位，在荷兰本土所占市场份额为第一。
“与其他大银行的不同之处在于，它有一个鲜明的经营策略重点，即旨在成为国际食品工商业、农业产业及贸易的头号融资银行。”该人士称，在荷兰，该行参与了与农业、食品业相关金融交易中的87%，其纽约分行在美国已是第三大食品和农业综合性融资银行，“荷兰合作银行正以其在欧洲、美洲、亚洲和环太平洋地区的国际网络，实行其全球性的食品及农业综合经营战略。”
据悉，荷兰合作银行已在美国、爱尔兰、澳大利亚等地通过并购的方式，参股当地的乡村银行，具有成熟的经营“乡村银行”的理念和技术。“我们将进一步完善现已建立的亚太经济网络，继续为中国的农业、食品及环保产业提供银行服务。”谈起“中国计划”，该人士底气十足。
“外资从过去关注股份制商业银行，到现在的对农信社感兴趣，说明农信社已初步显示了对外资的吸引力，比如东莞的农信社。”陆军对东莞农信社的资质十分满意，“该信用社吸引当地存款超过400亿元，高过四大银行在当地网点吸收的存款，利润是一年几个亿。截至2003年底，该社不良率低于8%，资本充足率逾8%。”
陆军还认为，东莞农信社极有可能成为广东第一家农村商业（合作）银行。广东上报的方案中，重点内容之一就是把符合条件的农信社先行改组为农村商业（合作）银行，条件是“全辖资产总规模10亿元以上；不良资产比例15%以下；组建后资本金不低于5000万元；资本充足率达到8%以上。”
至于外资银行走上中国的“乡间路”，会不会水土不服呢？陆军认为中国各地的农信社差别很大，发展极不平衡，不能一概而论。“外资肯定不会在中国扶贫，只会选择那些条件特别好的、城乡一体化程度高的农信社作为参股对象。”
这与戴蕙的意见不谋而合。尽管目前荷兰银行对目标参股对象秘而不宣，但戴蕙还是提到了首选的条件——要求在“经济相对较为发达，具有一定人力资源基础的省份”，且“与当地政府、监管当局的沟通很顺畅”。“只有这样，经营乡村银行的胜算才会比较大。”戴蕙说。
据相关人士透露，荷兰合作银行目前比较留意江浙地区的农信社。
合作制何去何从
6月底，中国人民银行行长周小川在一次研讨会上公开表示，收购农信社将允许各方面的资金进入，并特别强调了民营资本的进入。一时间，在农信社改革中注入更多民间资本，实现农村金融与民营经济对接的呼声甚高。
“农信社无论是引入外资还是民营资本，对于农信社的改制意义没有本质的区别。但是目前民间资本对农信社的热情不高，是因固有的障碍太多，民间资本会有些自身的考虑，”对民营银行颇为关注的陆军分析，“外资进入的好处是我们可以更便捷地移植海外的经验，而且‘外来的和尚好念经’，外资的出现对改善农信社的公司治理结构将会有很大帮助。”
合作制是农信社的一个鲜明特征，但陆军断言，中国农信社商业性动机太强，完全脱离了合作制的精神，“中国实际上没有真正意义的合作金融，不是按合作制经营，社员也没有享受到相应的待遇。”
去年农信社改革启动以来，对于合作制能否在中国生存下去的争论一直很激烈。前一轮农信社改革中，改革方案涉及三种模式，一是股份制，二是股份合作制，三是完善合作制。
对此，陆军认为，因为政府干预太多，导致真正的合作制在中国几乎没实施过，但合作制在中国并不是不能搞。
荷兰合作银行以合作制为基础不断发展壮大的经验就很值得借鉴。戴蕙介绍，股东大会也曾对是否保留合作制的问题进行过讨论，结论是没必要把合作制改变成其他的产权模式。该行的合作制已经沿袭了100多年。
“农村合作银行在重组时，不仅要着眼于资本结构本身的设计，更要精心设计与资本结构相适应的公司治理结构。”戴蕙认为，该行执行合作制成功的经验在于“最大程度地满足具有还款能力的社员和客户的金融服务需求”。
农村金融建设主管部门的“掌门人”周小川在6月底的研讨会上指出，先前的改革，是考虑到部分地区的合作制已经不是原来想象的那样，因此采用股份合作制的模式来进行，其实，在农村金融组织形式上，并没有人反对合作制。“不管是合作制还是股份制，它一定要以资本的充实和抗风险能力以及金融机构的资产质量为标准。”周小川强调。
而广东业界对自身条件很有自信。广州市某区农信社的徐主任认为对该社而言，不需要有太大的改革力度，“我们的运作模式和制度实际上跟商业银行已经差不多了。”王勇帜也呼吁外资无须担心适应不了合作制，“合作制和股份制两者是可以融合的。”
